Unii experți spun că se apropie o recesiune. Cum să vă pregătiți dosarul

Phonlamaiphoto | Istock | Getty Images

Luni de piețe bursiere volatile, inflație în creștere și creșterea ratelor dobânzilor i-au lăsat pe mulți investitori să se întrebe dacă o recesiune este pe cale.

Bursa a scăzut din nou joi, cu S&P 500 plafonând cel mai prost început de șase luni din 1970. În total, a scăzut cu peste 20% de la începutul anului. Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite au scăzut semnificativ de la începutul anului 2022, scăzând cu peste 15% și, respectiv, aproape 30%.

Între timp, sentimentul consumatorilor față de economie s-a prăbușit, conform sondajului apropiat al consumatorilor de la Universitatea din Michigan, care măsoară o scădere de 14,4% în iunie și un minim record pentru raport.

Aflați mai multe despre finanțele personale:
Inflația face sărbătorile de 4 iulie mai scumpe ca niciodată
„Este ca și cum ai merge la DMV online”: Cum să cumperi obligațiuni seria I
Iată 3 moduri de a face față inflației, ratelor în creștere și creditului dvs

Aproximativ 68% dintre directorii financiari se așteaptă să aibă loc o recesiune în prima jumătate a anului 2023, potrivit sondajului CFO al CNBC. Cu toate acestea, prognozele experților variază în ceea ce privește posibilitatea unei încetiniri economice.

„Înțelegem cu toții că piețele trec prin cicluri și recesiunea face parte din ciclul cu care ne putem confrunta”, a declarat planificatorul financiar certificat Elliot Herman, partener la PRW Wealth Management din Quincy, Massachusetts.

Cu toate acestea, din moment ce nimeni nu poate prezice dacă și când va avea loc o scădere, Herman îndeamnă clienții să fie proactivi și să se asigure că portofoliul lor este pregătit.

Diversifică-ți portofoliul

Diversificarea este esențială atunci când ne pregătim pentru o posibilă recesiune economică, a spus Anthony Watson, CFP și fondator și președinte Thrive Pension Specialists din Dearborn, Michigan.

Puteți reduce riscul specific companiei optând pentru fonduri mai degrabă decât pentru acțiuni individuale, deoarece este mai puțin probabil să simțiți că o companie intră în faliment într-un fond tranzacționat la bursă de alți 4.000, a- a declarat el.

Acțiunile de valoare tind să depășească acțiunile de creștere pe măsură ce se apropie recesiunea.

Anthony Watson

Fondator și președinte Thrive Pension Specialists

El sugerează să vă verificați combinația de acțiuni de creștere, care ar trebui să ofere de obicei randamente peste medie și acțiuni de valoare, care se tranzacționează de obicei sub valoarea activului.

„Acțiunile de valoare tind să depășească acțiunile de creștere pe măsură ce intră în recesiune”, a explicat Watson.

Expunerea internațională este, de asemenea, importantă, iar mulți investitori caută active 100% autohtone pentru alocarea de acțiuni, a adăugat el. Pe măsură ce Rezerva Federală a SUA luptă agresiv împotriva inflației, strategiile altor bănci centrale ar putea declanșa alte traiectorii de creștere.

Revizuirea alocărilor de obligațiuni

Deoarece ratele dobânzilor de pe piață și prețurile obligațiunilor se mișcă, în general, în direcții opuse, majorările ratelor Fed au determinat scăderea valorilor obligațiunilor. Biletul de referință la 10 ani, care crește atunci când prețurile obligațiunilor scad, a crescut peste 3,48% pe 14 iunie, cel mai mare randament din ultimii 11 ani.

În ciuda scăderii prețurilor, obligațiunile sunt încă o parte cheie a portofoliului dumneavoastră, a spus Watson. Dacă stocurile se prăbușesc înainte de o recesiune, ratele dobânzilor pot scădea și ele, permițând revenirea prețurilor obligațiunilor, ceea ce poate compensa pierderile din acțiuni.

„În timp, această corelație negativă tinde să apară”, a spus el. „Nu este neapărat de zi cu zi”.

Consultanții iau în considerare și durata, care măsoară sensibilitatea unei obligațiuni la modificările ratelor dobânzii pe baza cuponului, a timpului până la scadență și a randamentului plătit pe întregul termen. În general, cu cât durata unei obligațiuni este mai lungă, cu atât este mai probabil ca aceasta să fie afectată de creșterea ratelor dobânzilor.

„Obligațiunile cu randament mai mare cu scadențe mai scurte sunt acum atractive și ne-am păstrat deținerile cu venit fix în acest domeniu”, a adăugat Herman de la PRW Wealth Management.

Evaluează rezervele de numerar

Într-un mediu de inflație ridicată și randamente scăzute ale conturilor de economii, a devenit mai puțin atractiv să dețină numerar. Cu toate acestea, pensionarii au nevoie în continuare de o rezervă de numerar pentru a evita ceea ce este cunoscut sub numele de riscul „secvenței randamentelor”.

Trebuie să fiți atenți când vindeți active și faceți retrageri, deoarece acest lucru vă poate afecta portofoliul pe termen lung. „Așa cadeți pradă seriei negative de rentabilitate, care vă va consuma pensionarea”, a spus Watson la Thrive Retirement Specialists.

Cu toate acestea, pensionarii pot evita să se scufunde în cuib în perioadele de pierderi mari, cu o rezervă mare de numerar și acces la o linie de credit cu capital propriu, a adăugat el.

Desigur, suma exactă necesară poate depinde de cheltuielile lunare și de alte surse de venit, cum ar fi asigurările sociale sau o pensie.

Din 1945 până în 2009, recesiunea medie a durat 11 luni, potrivit Biroului Național de Cercetări Economice, documentatorul oficial al ciclurilor economice. Dar nu există nicio garanție că o încetinire viitoare nu va dura mai mult.

Rezervele de numerar sunt, de asemenea, importante pentru investitori în „faza de acumulare”, cu un timp mai lung până la pensionare, a declarat Catherine Valega, CFP și consultant de avere la Green Bee Advisory din Winchester, Massachusetts.

Tind să fiu mai conservator decât mulți pentru că am văzut trei până la șase luni de cheltuieli de urgență și nu cred că este suficient.

Catherine Valega

Wealth Advisor la Green Bee Advisory

„Oamenii chiar trebuie să se asigure că au suficiente economii de urgență”, a spus ea, sugerând 12 până la 24 de luni de cheltuieli pentru economii pentru a se pregăti pentru posibile disponibilizări.

„Eu tind să fiu mai conservatoare decât mulți”, a spus ea, remarcând sugestia mai larg promovată de trei până la șase luni de cheltuieli. — Nu cred că este suficient.

Cu economii suplimentare, ai mai mult timp pentru a stabili o strategie pentru următoarea mutare în carieră după pierderea unui loc de muncă, în loc să simți presiunea de a accepta prima ofertă de muncă pentru a acoperi facturile.

„Dacă aveți suficiente economii lichide de urgență, aveți mai multe opțiuni”, a spus ea.

.

Add Comment